老山檀的“医用”自古就有记载。古书《慧琳音义》中已有释义“谓白檀能治热病，赤檀能去风肿”。

老山檀精油是一种平衡精油，其具有收敛、滋补、清凉、润滑、强心等多重功效，在医药上也有广泛的用途，可用于皮肤病的治疗，对干性湿疹及老化缺水的皮肤特别有益。老山檀香精油可以使皮肤柔软，改善皮肤发痒或发炎的现象，其抗菌功效更有助于改善面疱，疖合感染的伤口。

将老山檀香粉外敷可以起到滋润肌肤、消炎去肿之功效，是一味历来为医家所重视的名贵中药材。

老山檀的医用对于发热、呕吐、腹痛及膀胱炎、淋病、胆汁病等病症的治疗有一定的辅助疗效。

老山檀制成的檀香熏香制品在佛教里广泛应用，是佛家修行的上等香品。上好的老山檀香香品，闻之有沁人心脾，身心愉悦的感觉

老山檀的檀香味道能杀菌去燥，具有提神静心、安抚神经之功效。

一般而言，檀香没有沉香那么复杂多变，玩檀香，认准印度老山檀香就好。但印度老山檀香也有产地不同（基本认为印度迈索尔产地为好），流通渠道不同（有民间种种渠道流出以及印度官方出口的区别），树龄不同（当然越老越好），伐后醇化时间不同（存放醇化时间越长越好，不然怎么叫老山呢），部位不同（同一颗檀香树，一般根部比重更大香味更佳，其次为树心，再次为树枝），材质是否沉水（当然沉水的更好，含檀香油更多所以比重更大），还有色泽不同（黄肉、红肉与黑肉之分）。

老山檀香与沉香一样，鉴赏最为重要的因素还是在香韵，香韵之关键又在于“醇而不冲”，顶级的老山檀香，以沉水黑肉为佳，树龄够长、含油够重、醇化时间够长，因而香韵都是上佳。